컴텍 인수 연말 완료 예상…2027년 방산 매출 두 배 넘게 확대 기대
핵심 요약
- 길라트가 2026년 3분기 매출 1억1620만 달러, 비GAAP 순이익 1430만 달러를 기록했다. 일부 납품·주문 지연 등을 반영해 연간 매출 전망을 수정했다.
위성통신 기업 길라트 새틀라이트 네트웍스(Gilat Satellite Networks)가 2026년 3분기 매출 1억1620만 달러, 조정 EBITDA 1760만 달러를 기록했다고 11월 10일 발표했다. 9월 30일 끝난 분기의 매출은 전년 동기 1억1770만 달러보다 줄었지만, 조정 EBITDA는 13% 증가했고 해당 이익률은 13%에서 15%로 높아졌다. 회사는 일부 납품과 주문 지연 등을 반영해 연간 실적 전망을 수정했다.
미국 일반회계기준(GAAP) 영업이익은 전년 동기 750만 달러에서 790만 달러로 늘었고, 비GAAP 영업이익은 1280만 달러에서 1460만 달러로 14% 증가했다. GAAP 순이익은 810만 달러에서 870만 달러로 늘었으며 희석주당순이익은 0.11달러였다. 비GAAP 순이익은 1180만 달러에서 1430만 달러로 21% 증가했지만, 희석주당순이익은 0.19달러에서 0.18달러로 낮아졌다. 아디 스파디아(Adi Sfadia) 길라트 최고경영자(CEO)는 “원가와 가격 책정의 엄격한 관리 덕분에 불리한 환율 여건과 휴즈 네트워크 시스템스(Hughes Network Systems)의 챕터11 신청에 따른 대손상각에도 이 같은 실적을 달성했다”고 말했다. 회사는 조정 EBITDA와 비GAAP 지표가 GAAP 실적을 대체하지 않으며 조정 EBITDA는 다른 기업의 같은 명칭 지표와 비교하기 어려울 수 있다고 설명했다.
길라트는 2026년 연간 매출을 4억5500만~4억7500만 달러, 조정 EBITDA를 6100만~6300만 달러로 예상했다. 9월 30일 기준 현금·현금성자산·단기예금은 2억6000만 달러로 6월 30일의 1억5900만 달러보다 늘었다. 여기에는 분기 중 발행한 1억 달러 규모 전환사채의 순조달액 약 9900만 달러가 포함됐다. 해당 전환사채의 만기는 5년이며 전환 프리미엄은 60%다.
스파디아 CEO는 매출 전망 수정 배경에 대해 “프로그램 수익성에 중요한 거래 조건을 협의하면서 일부 단말기 납품 일정을 조정했다. 발사 수단 부족 등이 일부 원인으로 작용한 LEO·GEO 위성 개발과 발사의 지속적인 지연으로 일부 네트워크 장비 주문의 예상 시점도 늦춰졌다. 페루(Peru)에서는 합의가 예상보다 늦게 이뤄지면서 일부 예상 매출이 2027년으로 넘어갔다”고 밝혔다.
방산 부문 매출은 전년 동기보다 53% 증가했다. 스파디아 CEO는 “수직계열화된 LEO 사업자들이 기존 GEO 사업자들의 시장점유율을 가져가면서 경쟁 압력이 커지고 있다. 이러한 시장 변화는 인수와 투자를 통해 방산 부문을 키워온 우리의 전략 방향을 뒷받침한다”며 “컴텍(Comtech) 인수는 이러한 전환의 다음 주요 단계다. 해당 거래는 관련 거래 종결 조건 충족을 전제로 연말까지 완료될 것으로 예상한다”고 말했다. 그는 “인수가 완료되면 보안 방산통신 수요 증가에 대응할 규모를 갖추고 미국 내 입지를 크게 확대할 수 있으며, 2027년 방산 매출은 두 배 넘게 늘어날 것으로 기대한다”고 덧붙였다.
최근 수주에는 미국 전쟁부의 800만 달러 초과 추가 주문과 미국 방산 네트워크 복원력을 지원하는 다중 대역 DKET 시스템의 3200만 달러 초과 계약이 포함됐다. 주요 위성사업자로부터 받은 SkyEdge IV 추가 주문은 1000만 달러를 넘었다. 페루에서는 연결성 확대를 위한 2800만 달러 계약과 광대역 인터넷 접근 확대를 위한 1400만 달러 계약을 체결했다. 회사는 위성 링크를 위한 AI 기반 간섭 탐지·제거 기술 시연 소식도 주요 성과로 소개했다.
스파디아 CEO는 “차세대 지상 인프라와 IFC, 특히 새로운 국가 주도 위성군에서 늘어나는 기회를 계속 모색하고 있다. 이는 길라트에 점점 더 커지는 시장”이라고 말했다. 길라트는 상업·방산 분야에 위성 기반 광대역 통신 기술과 솔루션을 공급한다.
