2027년 중반까지 반도체·기술주 큰 폭 하락 예상
핵심 요약
- 마이클 버리가 나스닥100과 반도체 ETF의 풋옵션을 늘렸다. 엔비디아를 둘러싼 불안이 AI 투자에 대한 신뢰를 흔드는 가운데, 하락 베팅을 개별 인기 종목에서 지수 전반으로 넓혔다.
마이클 버리가 나스닥100 풋옵션 보유 규모를 두 배로 늘리고, 앞서 매도했던 반도체 상장지수펀드(ETF) 풋옵션도 다시 사들였다. 엔비디아(Nvidia)를 둘러싼 불안이 인공지능(AI) 투자에 대한 신뢰를 흔드는 가운데, 개별 인기 종목을 겨냥했던 하락 베팅을 기술주 시장 전반으로 확대했다.
버리는 11월 12일 서브스택(Substack) 게시글에서 “오늘 2만7000에서 반등한 것을 이용해 나스닥100의 2027년 초 풋옵션 포지션을 두 배로 늘렸다. 약 20% 외가격인 옵션”이라고 썼다. 반도체 부문의 기업가치 평가 수준이 하락할 것이라는 데 “여전히 확신한다”며, 이전에 매도했던 반에크(VanEck) 반도체 지수 풋옵션도 다시 추가했다고 밝혔다.
버리는 반도체주와 기술주 전반이 2027년 중반까지 크게 하락할 것이라는 견해를 거듭 제시했다. 10월 6일 나스닥100 고점을 닷컴 거품 붕괴 직전인 2000년 3월 고점에 비유하며 “이 강세 함정을 보라”고 적었다. 지수는 이후 시장 변동성과 최근 엔비디아의 악재 속에 고점에서 밀려났다.
그는 후속 글에서 엔비디아와 관계를 맺고 AI 호황을 위한 인프라 구축과 자금 조달을 돕는 다른 기술기업에도 파장이 미칠 것으로 봤다. 영향을 받을 대상으로는 네오클라우드 업체들을 거론하며 “이들 기업에는 변동성이 큰 한 달이었다”고 말했다.
버리는 “모두 엔비디아의 시장 지배력과 후한 지원으로 큰 혜택을 받았는데, 이제 새로운 국면에 접어든 듯하다. 내가 찾는 것은 엔비디아의 힘이 상당히 약해졌다는 시장의 신호”라고 썼다. 엔비디아의 전망이 불투명해지면서 해당 ETF에 대한 그의 하락 베팅 확신도 커졌다. 엔비디아와 TSMC는 이 ETF의 최대 보유 종목들이다.
